Les expéditions et l'exploitation de l'or entraînent de grands bouleversements en Europe et le reste du monde. Il s'agit d'abord de disposer d'une main d'œuvre importante et résistante autour de laquelle s'organisera une migration forcée des peuples africains vers l'Amérique.

Si l'Espagne organise et exploite le commerce de l'or, il lui faut compenser ses frais d'exploitation, le coût du transport et les matières qu'elle n'est plus à même de produire dans ces frontières. L'or se répand sur l'ensemble de l'Occident.

Le train de vie des exportateurs et exploitants espagnols ainsi que la dépendance du pays vis à vis du reste de l'Occident accroît le déficit de la balance espagnole des paiements et l'or et l'argent s'évadent sur le reste du continent européen.

Les répercussions monétaires

En 1537 une nouvelle pièce d'or s'introduit en Espagne, l'escudo dont le double donne naissance au pistole qui s'exportera aux Pays-Bas, voire en France. En 1640, la France de Louis XIII s'en inspire pour frapper le louis remplaçant ainsi l'écu.

Cruzados au Portugal (et plus tard escudos), ducats aux Pays-Bas, ducats et florins dans l'Empire, ducats, scudi et sequins en Italie, ducats encore en Hongrie, en Pologne et en Scandinavie, roubles en Russie, souverains en Angleterre, les monnaies d'or ne manquent plus en Europe.

L'apparition de l'inflation

Cet expansion de l'or comme moyen de paiement dans les pays occidentaux provoque une inflation sans précédent surtout quand aux mines américaines viennent s'ajouter l'ouverture de mines européennes et africaines. Les prix augmentent alors de manière significative d'abord sur des produits à valeur ajoutée puis sur les produits de consommation courante, notamment le pain et la viande. Dans le courant du 16ème siècle, en à peine cent ans, les prix sont multipliés de 3 à 9 suivant les pays et les produits. Or les salaires et les fermages ne suivent pas cette évolution : les conditions sociales sont tout d'abord bouleversées puis les religions. Les mécontents rallient le parti Huguenot et ceux à qui profite cette inflation derrière la papauté.

De même, cette inflation aura un impact significatif sur :
. la vie quotidienne où les villes et le train de vie sont largement modifiées,
. l'économique où les bourses prospèrent et les places commerciales d'antan perdent de leur renommée,
. l'art et l'architecture où les métaux précieux sont largement utilisés et avec l'explosion de l'orfèvrerie

Cette époque pose les jalons de la Renaissance.

Seulement, au 16ème siècle, la production et l'exploitation d'or ne suffit plus à réguler les instruments financiers mis en place. Surgit alors un nouveaux pays producteur : le Brésil grâce auquel les Portugais deviennent les premiers fournisseurs d'or de la planète. Comme le Portugal a développé des liens étroits avec l'Angleterre, Londres devient le centre du trafic de l'or. L'étalon or est en préparation..

Mais l'argent reste la monnaie de base et le régime est du bimétallisme s'impose. Or le rapport des valeurs or-argent se tend notamment avec l'importation inégale entre les 2 métaux. Les états cherchent alors à adapter les cours de leurs monnaies à cette évolution avec plus ou moins de succès.

Les régulations nécessaires

Ayant de grands besoins, les gouvernements allègent la production de leurs monnaies leurs frappes ou donne une valeur accrue aux pièces. Cette dévaluation accroît la hausse des prix.

Face au mécontentement général, les royaumes s'évertuent à établir une monnaie saine et stable. Mais les monnaies restent dépendantes d'une production minière qui échappe au contrôle et des alliages opérés par les gouvernements. Les politiques menées alors vont tout faire pour attirer et maintenir les métaux précieux sur leur territoire. L'utilisation de l'or est régulée et la possession est imposée.